基金智能投顾 贝壳财经·中诚信指数月报：两大指数上扬，金域医学领跌

6月28日基金智能投顾，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数（下称“美丽中国ESG指数”）、贝壳财经·中诚信碳中和100指数（下称“碳中和100指数”）第18期月报出炉。

2024年4月26日-5月24日，A股三大指数集体上涨后又小幅收跌，上证指数重回3000点。美丽中国ESG指数和碳中和100指数两大指数相对基准也有所调整，其中美丽中国ESG指数上涨0.56%，碳中和100指数上涨1.33%。

在2022新京报贝壳财经夏季峰会上，贝壳财经与中诚信集团联合开发ESG与双碳系列数据产品，囊括美丽中国ESG指数、碳中和100指数，以及企业ESG评级。旨在成为上市公司ESG发展的晴雨表，也是助力投资人进行可持续投资决策的重要参考，可有效助力资本市场可持续发展，为表现优秀的公司创造更好的融资环境。这一报告于每月定期发布，供市场参考。

A股由涨转跌，美丽中国ESG指数上涨0.56%

本次月报以CCX1800为基准指数，其主要是满足中诚信指数可投性定义且市值排名在前1800名的股票，该指数相对更能表征当月市场整体表现。

月报显示，4月26日-5月24日，A股三大指数集体上涨后小幅收跌。截至5月24日收盘，深证成指、创业板指跌幅超过1%，上证指数跌幅为0.88%。与此同时，北证50指数跌2.43%。

整体来看，美丽中国ESG指数与基准指数点位变化、收益率变化均具有一定较强的正相关性，美丽中国ESG指数上涨0.56%，碳中和100指数上涨1.33%。

贝壳财经记者注意到，本次月报期间，美丽中国ESG指数与碳中和100指数呈上涨态势，整体而言，两大指数均较CCX1800有超额收益。

此次月报对美丽中国ESG指数与碳中和指数持仓进行归因分析，内容包括组合和主动收益部分的风格暴露和收益归因。

美丽中国ESG指数相对于基准，超配了中市值、低估值、高盈利以及动量因子。行业上超配了公用事业、轻工制造、医药生物和化工行业，低配了食品饮料、银行和计算机等行业。较上次月报而言，建筑材料和钢铁行业低配程度有所增加，农林牧渔行业低配程度有所降低，医药生物行业超配有所增加。

月报分析发现，美丽中国ESG指数相对于基准低配的计算机和超配的公用事业行业贡献了主要的正收益，相对于基准低配的银行和房地产行业产生了主要的负收益。

而碳中和100指数超配了中市值因子、BETA因子和盈利因子，低配了市值因子和动量因子。行业方面，在电气设备、化工和公用事业行业上占比较大。相对于上次月报而言，轻工制造、建筑材料行业占比有所上升，钢铁行业占比有所下降。

月报指出，碳中和100指数相对基准超配的电气设备行业、公用事业行业以及低配的计算机行业贡献了主要正收益，超配的汽车行业以及低配的房地产行业产生了主要负收益。

三棵树、万科A领涨，长安汽车跌入前五

本次月报公布了美丽中国ESG指数和碳中和100指数的成分股表现情况。

在美丽中国ESG指数涨幅榜上，万科A以37.25%的涨幅位居第一，纳思达以25.39%的涨幅位居第二。中远海控、电投能源、鹏鼎控股紧随其后，涨幅分别达到24.8%、20.21%、20%。

对于碳中和100指数而言，三棵树以54.6%的涨幅遥遥领先。金盘科技、迈为股份、华宝新能涨幅均超20%，分别位居二三四，排名第五的良信股份涨幅为18.75%。

从跌幅上来看，美丽中国ESG指数和碳中和100指数上榜成分股跌幅有一定差距，金域医学、乐歌股份、振华科技、德赛西威、双良节能位列美丽中国ESG指数跌幅前五名，跌幅在12%-14%；而国电南瑞、美锦能源、长安汽车、洛阳钼业、平高电气则跌入碳中和100指数跌幅前五名，其中国电南瑞跌幅最大，达到11.68%。

自2022年8月新京报贝壳财经夏季峰会以来，贝壳财经与中诚信集团联合开发的ESG与双碳系列数据产品于每月定期公布。其中，两只指数均具备较为广泛的行业覆盖度以及较好的市值投资容量，指数走势除了反映相关上市公司的证券表现之外，还侧面反映出我国企业践行ESG理念和对碳中和目标的实施情况，展现出上市公司在推广ESG和推动碳中和过程中发挥的引领示范效应。

美丽中国ESG指数选样范围覆盖全A股，遴选出ESG表现领先且具备低估值、低波动、高盈利、高成长、高盈利质量和高分红等特点的上市公司。碳中和100指数在中诚信绿金科技（北京）有限公司碳排放管理评分覆盖的A股证券范围内，从低碳和高碳两个维度，选取出在绿色低碳领域处于领先地位和在高碳领域减排表现突出的代表性上市公司。该指数选择碳排放得分排名前100的股票作为样本，并对高碳和低碳属性证券进行1：2的权重配比。

值得一提的是，碳中和100指数的样本既包括光伏、新能源汽车、锂电等绿色低碳领域龙头股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳领域碳排放得分靠前的股票。

新京报贝壳财经记者 徐雨婷 编辑 王进雨 校对 柳宝庆